本文來源：時代周報 作者：金子莘

2022年，中信建投（601066.SH；06066.HK）營收和凈利潤雙雙下滑。3月30日晚間，中信建投發(fā)布2022年財報披露。去年全年，中信建投實現(xiàn)營收275.65億元，同比減少7.72%；歸母凈利潤75.07億元，同比下降26.68%。

截至2022年底，中信建投總資產(chǎn)和歸母凈資產(chǎn)分別為5099.55億和932.44億元，分別實現(xiàn)增長12.62%、16.82%。中信建投擬每10股分配現(xiàn)金紅利2.7元（含稅），分紅總額約21億元 ，加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率達9.99%，股東回報在行業(yè)內(nèi)靠前。

中信建投的主營業(yè)務僅投行業(yè)務的營收實現(xiàn)增長，同比增加5.6%，達58.38億元；交易與機構(gòu)客戶服務業(yè)務、資產(chǎn)管理業(yè)務、財富管理業(yè)務的營收均出現(xiàn)滑坡。中信建投的資產(chǎn)管理和投行業(yè)務，毛利率分別高達54.18%和50.05%；財富管理、交易基金機構(gòu)客戶服務的毛利率分別為41.82%和40.51%。

投行一直是中信建投的王牌業(yè)務，2022年投行業(yè)務多項排名均是市場前列。不過，中信建投的投行業(yè)務也多遭困頓，它保薦的*ST紫晶（688086.SH）涉嫌財務造假、信披違規(guī)的處罰尚未有定論。這讓中信建投的保薦質(zhì)量受到質(zhì)疑。今年3月，中信建投兩度被處罰，分別涉及債券承銷業(yè)務與經(jīng)紀業(yè)務。作為“三中一華”頭部券商的一員，巨頭中信建投將如何應對？

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保薦項目涉嫌欺詐發(fā)行

涉嫌科創(chuàng)板欺詐發(fā)行第一股*ST紫晶處罰結(jié)果公布在即，作為該項目的主承銷商，中信建投名列前茅的投行業(yè)務排名與保薦能力是否匹配？

年報顯示，中信建投2022年完成股權(quán)融資項目79家，主承銷金額1333.88億元。這兩項指標分別位居行業(yè)第二、第三。其中，IPO主承銷41家，主承銷金額達587.06億元，均位居行業(yè)第二；股權(quán)再融資主承銷家數(shù)38家，主承銷金額為746.82億元，均位居行業(yè)第三；保薦央企IPO項目4家，連續(xù)四年位居行業(yè)第一。

去年12月，時代周報曾報道上交所對*ST紫晶持續(xù)督導保薦代表人劉能清、邱榮輝予以監(jiān)管警示，*ST紫晶項目的余波仍在發(fā)酵。2021年年報發(fā)出后，僅上市一年的*ST紫晶即被出具無法表示意見的審計報告，2022年2月12日，*ST紫晶發(fā)布公告稱，公司被證監(jiān)會立案，事由是涉嫌信息披露違法違規(guī)。

2023年3月28日，*ST紫晶年內(nèi)第五次發(fā)布股票可能被終止上市的風險提示公告，公告提及，公司股票已自2022年5月6日起被實施退市風險警示，并于2022年11月18日收到中國證監(jiān)會《行政處罰及市場禁入事先告知書》，如收到中國證監(jiān)會的正式處罰決定書，公司股票將被終止上市。

除此之外，自2022年11月19日至今，*ST紫晶還發(fā)布了18次可能被實施重大違法強制退市的風險提示公告。如證監(jiān)會處罰正式落地、*ST紫晶2022年度再被出具保留意見的審計報告，該公司或?qū)⒊蔀榭苿?chuàng)板退市第一股。

作為保薦機構(gòu)的中信建投，也可能面臨處罰。*ST紫晶在公告中表示，2022年年度報告預約披露時間為2023年4月29日。也就意味著，還有一個月的時間，是否欺詐發(fā)行將成定局。

對于自身保薦項目*ST紫晶涉嫌欺詐發(fā)行和信息披露違法違規(guī)，中信建投于2022年11月25日發(fā)布風險提示性公告，對該事件造成的負面影響向社會各界致以深深的歉意。

公告中還提到，自2022年2月11日紫晶存儲被證監(jiān)會立案調(diào)查以來，公司積極配合監(jiān)管部門工作，并深刻反省、查擺問題、全面整改。公司將深刻吸取該事件的教訓，不斷提高執(zhí)業(yè)質(zhì)量，努力推動投資銀行業(yè)務的高質(zhì)量發(fā)展，切實履行好資本市場“看門人”的責任，更好順應即將到來的股票發(fā)行全面注冊制改革，更好履行服務實體經(jīng)濟的使命。

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多次被罰

今年3月，中信建投兩度被北京證監(jiān)局處罰，分別涉及投資銀行債券承銷與經(jīng)紀業(yè)務創(chuàng)新管控及員工管理問題。

3月13日，北京證監(jiān)局披露一則行政處罰決定書，中信建投再被采取責令改正措施，判決指出，中信建投證券在開展債承業(yè)務的過程中存在三個問題：一是投行類業(yè)務內(nèi)部控制不完善，質(zhì)控、內(nèi)核把關(guān)不嚴；二是工作規(guī)范性不足，個別項目報出文件存在低級錯誤；三是受托管理履職不足。上述情況違反了《證券公司投資銀行業(yè)務內(nèi)部控制指引》第三條、第六十一條以及《公司債券發(fā)行與交易管理辦法》第五十八條的規(guī)定。

不僅投行業(yè)務屢屢受罰，中信建投還因經(jīng)紀業(yè)務創(chuàng)新管控不足、員工管理不善等問題再收警示函。

3月27日，北京證監(jiān)局對中信建投采取出具警示函行政監(jiān)管措施的決定。北京證監(jiān)局表示，經(jīng)查，此次行政監(jiān)管措施的緣由是中信建投對經(jīng)紀業(yè)務創(chuàng)新管控不足，未及時制定、完善與第三方互聯(lián)網(wǎng)平臺合作的相關(guān)制度，對員工執(zhí)業(yè)規(guī)范性、合作方聲譽風險管理有待加強；此外，還發(fā)現(xiàn)公司存在對分支機構(gòu)員工行為和業(yè)務資料存儲管理不到位、對子公司廉潔從業(yè)風險點識別不充分的情況。

中信建投的交易端也曾于近日出現(xiàn)交易故障。3月30日，有媒體報道曾報道，中信建投交易APP無法登錄，客服電話無法打通，在線客服無法接通。對此，中信建投在當日中午回應，已第一時間緊急排查處理，上午軟件已恢復，所有客戶均可正常登錄。

事實上，中信建投在信息技術(shù)方面的投入已有不小提升。中信建投年報稱，2022年持續(xù)加大信息技術(shù)投入，按母公司口徑，信息技術(shù)投入總額達13.11億元；2021年，該投入為10.93億元。